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互联网金融理财资讯:2016投资理财风险防范建议

时间:2016-09-22           [收藏本文] [返回首页]

互联网金融理财资讯:2016投资理财风险防范建议

一、其实钱存在银行也有“风险”


  这里所说的“风险”,是相对风险。


  2005年我国的M2(广义货币)是29.88万亿,2015年M2是139.23万亿。十年间,我国的广义货币增长了4.66倍,大家手头的钱其实在这十年里被稀释了4.66倍,就算是在经济不景气的2015年,我国的M2还是增长了13.38%,所以说,钱就算存在银行里,其实还是有贬值的风险。


  在未来的十年里,还需要大规模的货币增发来掩盖矛盾,促进实体经济的转型和升级,印钱的速度还会保持在每年13%左右。


  投资理财的目的,就是让我们手头的钱尽量减少贬值,当然最好能增值(难度相当大)。


二、目前市场上投资产品的风险分类

  目前市场上投资理财产品品种繁多,很多产品鱼目混珠,怎么才能鉴别产品的风险?有个最基本的判断:产品预期收益超过10%/年,风险一般都比较大。


  我个人对目前市场上投资理财产品的风险划分如下:


基本无风险

国债、银行存款、传统的银行理财产品、分红类保险等。

低风险

传统类信托产品(不和股票、资本市场相关)、对冲类产品,自己打新股。

中等风险

传统资管产品(不和股票、资本市场相关)

中高风险

契约型基金产品(不和股票、资本市场相关)

高风险

PE(所谓的买原始股)、A股上市公司定向增发产品、阳光私募、公募基金。

极高风险

投向新三板的PE(所谓的买原始股)、新三板公司定向增发产品、P2P、私募产品(有限合伙)、各种产品的劣后级、期货产品、股票、对接海外资本市场的产品、民间借贷等。


三、对投资理财产品的风险提示

  国债、银行存款、传统的银行理财产品、分红类保险等可放心投资。


  新闻上报道的某些银行的大额存款失踪事件,都是投资者经不住高息诱惑,银行个别员工内外勾结把存款挪到银行外部造成的,只要不贪图高利息,肯定没事。


  银行的理财产品,一看发行主体是不是银行自身(合同上有没有银行的章),二看产品的风险级别(银行理财产品有严格的风险评级),只要风险级别不高,一般都会做到保本保收益(但有些高风险的银行理财产品也曾出现过较大的本金损失)。


信托产品

  信托公司和银行一样受银监会监管,多年来一直以来都有“刚性兑付”的行业潜规则,虽然“刚性兑付”已在个别信托公司的个别项目上已被打破,但总体上,投资信托产品还是很安全,这一点投资信托的老客户都深有体会。


  在信托产品的选择上,建议:


  1、优先购买政信类产品(目前尚无违约记录,但尽量避开落后地区);


  2、买融资方实力强的产品,融资方实力弱的尽量别碰;


  3、买有抵押的产品(优先顺序为:①上市公司流通股质押,②住宅现房抵押,③土地抵押);


  4、单个项目别投入太多的资金,分散风险。


  另外,在投资信托产品上,还需要注意以下三点:


1.当心假信托

  投资信托产品,最好和信托公司直接联系,以免买到假信托,请看发生在我们身边的案例:



  另外,千万不要买所谓的“单一信托”产品,“单一信托”产品从来不会卖给老百姓,此类产品信托公司只是一个通道,不承担任何责任。请看下图:



  该类产品完全是借信托之名迷惑投资者。



2.谨慎投资与资本市场对接的产品

  此类产品一般挂钩股市,如“证券类阳光私募”等,投资者一定是“买者自负”,产品收益可能会较高,但风险也会很大,信托公司绝不会“刚性兑付”。


3.谨慎投资信托产品的劣后级

  “劣后级”,说白一点就是“垫底”,即项目一旦亏损,就要用您的资金弥补”优先级“的本金和利息。当然,如果项目成功,您的收益也会比“优先级”高很多。


资管产品

  资管产品的投向和信托产品类似,最大的不同就是资管产品的发行机构为基金子公司,一般注册资金只有2000万左右,而信托公司目前平均的净资产都有几十亿,资管主体实力较弱,项目一旦出问题,自己没有钱垫付,具体请看我的另一篇文章《信托与资管的区别》。



  好吧,无锡国联信托的注册资金都有12.3亿。


  如2013年开业以来,一直狂飙突进的金元汇理(现更名为:金元百利),目前已有嘉隆高科、福乐药业等多个项目延期违约。


  21世纪经济报道:截至2015年9月底,共有28家基金子公司的135只专户产品出现融资方延付本息的风险事件,其中风险项目金额合计达246.49亿元,延付本息合计99.83亿元,较上季度增加41.79亿元和45.32亿元。


  值得注意的是,基金子公司一对多专户产品中已确认延付的本息金额达50.09亿元,已远远高于78家基金子公司共计39.54亿元的资本金,此外12家基金子公司的注册本金已无法实现延期本息金额的覆盖。


  虽然资管产品的收益率普遍比信托产品稍高,但我个人从来不建议买资管产品。


契约型基金

  2015年的新生事物,我个人看来安全度尚不及资管产品,更需接受市场的考验。


PE

  好像最近又重新火热起来了,此类产品的收益率宣传大都以“倍”计量,“XXX基金投了XXX公司,上市后翻了XX倍”,于是乎听的投资者热血沸腾,感觉只要自己投了就能赚大钱!


  但事实远非如此!大家不要以为买所谓的原始股肯定会赚钱,绝大部分的被投企业根本无法上市!


  也许有人会说PE有对赌条款,不上市大股东会按“本金+利息”全额回购。而事实上,很多企业一旦上市无望,大股东根本没有资金回购。


  另外,中国的经济现状有目共睹,很多企业都生存在保本或微利的边缘,咱们身边真有那么多好的企业值得投资么?更何况,好的企业就从来不差钱咱们的这点钱。


  优秀的PE公司,投资起点一般都是2000万起,期限5年以上,有的甚至要10年,个人感觉,PE还是让那些超级大户或真正懂的人去玩吧。


新三板关联产品

  2015年最火新三板,最疯狂新三板!只是目前新三板流动性太差,就算赚了100倍,不能变现也没有P用。


  这是新三板最牛投资机构天星资本的投资报告,请看红线部分:



  投资新三板产品,需要更多谨慎!


四、2016年投资理财建议


  2015年的丰汇通、泛亚、E租宝事件都将过去,2016年随着各类“创新”,特别是“互联网金融创新“的到来,相信还会有N起”XX事件“发生,2016年最重要的还是“控制风险”,看好自己的钱包,拒绝高息诱惑,不要相信“神话”,做个相对保守的投资者。


  2016年,最好的投资,是有品质的消费。我们赚钱的目的是什么?其实就是“花钱”,只有用掉的钱,才真正属于我们。


  我个人建议的理财配置是这样的:


  1、10%的资金用于银行存款(或银行短期理财产品)+保险(健康险+意外险,不买养老或分红险);


  2、70%的资金用于投资信托产品;


  3、20%的资金用于风险投资(阳光私募、PE等)


  在20%那部分的风险投资中,或许会碰到损失,或者投资时间很长却看不到收益,但损失只要在自己能接受的范围内,只要不影响生活质量,何必纠结每个项目都一定要保本?事实上,要做到每个投资的项目都保本是件非常困难的事,但如果从我们整体资产的收益来衡量得失,放长时间,很多时候可能还会有意想不到的收获。


  关于美元,个人建议是用多少买多少,或者和黄金一样,预先投资一部分,以备应付极端情况发生,不适合大比例投资。


(资料来源网络,仅供参考)

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