理财热线:400-999-6522 官方新手交流群:361287114
智佳金服

互联网金融理财:智能投顾、ETF、QDII、QFII

时间:2016-09-03           [收藏本文] [返回首页]

互联网金融理财:智能投顾、ETF、QDII、QFII

智能投顾

别名:RA, robo-advisor

释义

智能投顾是指网络虚拟人工智能产品基于客户自身的理财需求、资产状况、风险承受能力、风险偏好等因素,运用现代投资组合理论,通过算法搭建数据模型,利用人工智能技术和网络平台提供理财顾问服务,取代传统的人工投资顾问服务。

解析

智能投顾来源于美国,被认为是Fintech2.0时代的产物。近年来,智能投顾的概念在国内风生水起,具有智能投顾功能的平台层出不穷,大家较为熟悉的有蓝海财富、百度金融、积木盒子、宜信投米、钱景、弥财等。

使用场景

RA会不会取代理财顾问?这其实是一个伪问题。这取决于你如何定义理财顾问。

对于只懂得销售简单且标准化单一产品的人来说,RA可以把TA秒成渣。而对于集客户的学习顾问、产品顾问、配置顾问、事务顾问和投资业务顾问于一身的Advisor来说,RA只是若干工具中的一种罢了。

ETF

别名:Exchange Traded Funds, 交易所交易基金,交易型开放式指数基金

释义

ETF是指一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。 

解析

ETF属于开放式基金的一种特殊类型,它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点,投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额,同时,又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额,不过,申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票。

由于同时存在证券市场交易和申购赎回机制,投资者可以在ETF市场价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。套利机制的存在,使得ETF避免了封闭式基金普遍存在的折价问题。

使用场景

ETF是RA最常用的投资标的,没有之一。为什么?流动性强,供应量大,种类丰富、利于开展消极策略下的投资组合设计。

另:绝大多数RA都标的于海外的ETF,或海外相应ETF的国内对标QDII基金。

QDII

别名:Qualified Domestic Institutional Investor, 合格境内机构投资者

释义

QDII是指在人民币资本项下不可兑换、资本市场未开放条件下,在一国境内设立,经该国有关部门批准,有控制地,允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度安排。解析

目前国内获得QDII资格的机构投资者有包括商业银行、保险公司以及基金公司在内的金融机构。商业银行已经推出一些人民币理财产品及QDII产品、保险公司也通过境外投资机构进行海外资产的投资管理运作。

2007年6月20日,中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》,符合规定条件的基金管理公司和证券公司,可在境内募集资金进行境外证券投资管理。

这标志着以国内投资机构为主体参与海外投资的开始,使得具有专业投资管理经验和投资管理能力的基金公司得以参与全球市场投资,同时也为投资者通过QDII参与海外投资提供了更多选择。

使用场景

QDII让人民币投资人开展RA投资,有了一个不错的通道。

QFII

别名:Qualified Foreign Institutional Investors, 合格境外机构投资者

释义

QFII是一国在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下,有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。

解析

QFII要求外国投资者若要进入一国证券市场,必须符合一定的条件,得到该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金,并转换为当地货币,通过严格监管的专门帐户投资当地证券市场。

使用场景

海外的RA,可以通过QFII,帮助海外投资人实现中国市场的配置。

(资料来源网络,仅供参考)

标签:金融理财  金融投资顾问