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互联网金融资讯:互联网金融业未来的发展

时间:2016-08-31           [收藏本文] [返回首页]

互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。随着互联网的发展及其向金融领域的渗透,互联网金融已在我国蓬勃兴起。现阶段,我国互联网金融发展过程中先后出现了传统金融业务的网络化、第三方支付、P2P网络借贷、大数据金融、众筹和第三方金融服务平台六种模式,从2014年到今年,“两会”政府工作报告已经连续三年提及互联网金融。但与2014年和2015年的“促进发展互联网金融”相比,2016年的报告中提法已经变成“规范发展互联网金融”。

互联网金融资讯:互联网金融业未来的发展

2015年7月18日十部委联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(银发〔2015〕221号,以下简称《指导意见》)。该《指导意见》将成为互联网金融回归小微、回归实体经济金融服务的基石,其出台宣告行业草莽发展阶段结束,标志以往“谁生的孩子谁管、没人批的机构没人管”的混沌状态正式宣告终结。《指导意见》规定,“互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。”根据该规定可以看出,互联网金融的本质是金融,关于互联网金融是互联网本质还是金融本质,或者是互联网金融本质的争论,正式告一段落。2016年4月14日央行牵头多个部委出台《互联网金融风险专项整治工作实施方案》,并在该总方案下出台有关第三方支付、P2P、股权众筹、互联网保险、互联网跨界资管、互联网金融广告及以投资理财从事金融活动等子方案。此次专项整治的核心内容,即由各省级政府组织辖内监管机构,对互联网金融业务活动进行界定,以进行分类处置。同时,各类业务“线上线下一起抓”,建立“负面清单”并严格管理准入。 

一、关于网络借贷

根据网贷天眼发布的《2015年中国网络借贷行业年报》显示,截至2015年12月底,网贷行业运营平台达到2595家,相比2014年增长了1020家。与此同时,问题平台达到896家,是2014年的3.26倍,2015年新上线的平台数量大增,导致各大中小平台竞争更为激烈。截至2015年年底,2015年全年网贷成交量达到了9823.04亿元,相比2014年全年网贷成交量增长了 288.57%。按照目前增长态势,预计2016年全年网贷成交量或超过3万亿元。

网络借贷包括个体网络借贷(即P2P网络借贷)和网络小额贷款。根据《指导意见》的规定,“个体网络借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。在个体网络借贷平台上发生的直接借贷行为属于民间借贷范畴,受合同法、民法通则等法律法规以及最高人民法院相关司法解释规范”。因此,从法律上讲,P2P网络借贷实质上属于民间借贷,具有民间借贷的法律性质,受合同法、民法通则以及《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》等规范和制约。

民间借贷是民间资本的一种投资渠道,是民间金融的一种形式,其具有制度层面的合法性,是正规金融有益和必要的补充。由最高人民法院审判委员会第1655次会议通过,于2015年8月6日公布,自2015年9月1日起施行的最高人民法院《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》(以下简称《民间借贷若干规定》)第1条第1款规定:“本规定所称的民间借贷,是指自然人、法人、其他组织之间及其相互之间进行资金融通的行为。”因此,民间借贷是指个体之间资金融通的行为。个体之间既包括自然人之间、自然人与法人或其他组织之间,也包括法人或其他组织之间。但需要强调的是,上述个人中的“法人或其他组织”不包括银行等金融机构。在上述《民间借贷若干规定》中也明确强调:“经金融监管部门批准设立的从事贷款业务的金融机构及其分支机构,因发放贷款等相关金融业务引发的纠纷,不适用本规定。”《民间借贷若干规定》将民间借贷借贷中的“个体”从传统的自然人之间、自然人与法人之间,扩大到企业之间,从而将企业间借贷划入了民间借贷的范畴之中。我国民间借贷不再只是个人与个人之间的借贷,还可以是企业与企业之间、企业与个人之间、企业与其他组织之间等众多主体交叉形成的多元化借贷。《民间借贷若干规定》第11条规定:“法人之间、其他组织之间以及它们相互之间为生产、经营需要订立的民间借贷合同,除存在合同法第五十二条、本规定第十四条规定的情形外,当事人主张民间借贷合同有效的,人民法院应予支持。”这正式、明确地认可了企业间借贷合同的有效性。

 2015年12月28日,银监会会同工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室等部门发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(征求意见稿)。该办法界定了网贷内涵,明确了适用范围及网贷活动基本原则,重申了从业机构作为信息中介的法律地位,以负面清单形式划定了业务边界,明确提出不得吸收公众存款、不得归集资金设立资金池、不得自身为出借人提供任何形式的担保等12项禁止性行为,也明确了网贷业务规则和风险管理要求,坚持底线思维,加强事中事后行为监管。  

二、关于众筹

2015年是我国互联网众筹快速发展和积极变革的一年。随着平台数量的大幅增加以及电商巨头、科技媒体、传统金融机构的强势发力,行业整体规模急剧扩大,格局也发生重大变化。根据零壹财经的数据显示,2015年产品众筹累计筹款额超过30亿元,京东和淘宝双寡头合计占到70%~80%的市场份额,“二八格局”初露端倪。股权众筹年度规模在50~55亿元之间,约为2014年的4~5倍,京东、36氪等新锐平台后来居上。股权众筹平台致力于培育、积累新型融资者和投资者,为项目方提供孵化资源、成长支持等,为投资者提供项目筛选、投后管理等一站式服务。截至2015年年底,众筹至少已有84家平台停运、倒闭或转型,约占整体数量的23%。由于股权众筹具有“公开、小额、大众”的特征,涉及社会公众利益和国家金融安全,必须依法监管。2015年8月3日中国证监会发布了《关于对通过互联网开展股权融资活动的机构进行专项检查的通知》,要求未经国务院证券监督管理机构批准,任何单位和个人不得开展股权众筹融资活动,并对以“私募股权众筹”、“股权众筹”、“众筹”名义开展股权融资活动的平台进行了检查。目前关于股权众筹的管理办法正在制定过程中,我们也期待关于股权众筹融资的相关管理规定早日落地。

三、关于第三方支付

根据比达咨询(BigData-Research)发布的《2015年度中国第三方移动支付市场研究报告》显示,2015年第三方移动支付市场规模9.31万亿,同比增长57.3%。微信支付和易宝支付增长最快。在2015年第三方移动支付交易规模市场份额中,支付宝以72.9%的份额居首,财付通(微信手Q)以 17.4%位居第二位,拉卡拉、百度钱包、易宝支付的市场份额均在1%上,分别为3%、2.2%、1.5%;快钱、平安付、京东支付、连连支付相对较小。

2015年12月28日,中国人民银行发布了《非银行支付机构网络支付业务管理办法》,并将于2016年7月1日起施行。本办法依据互联网支付应始终坚持服务电子商务发展和为社会提供小额、快捷、便民小微支付服务的宗旨,充分考虑支付服务市场创新和发展需要,清晰界定支付机构网络支付业务的内涵和边界,建立了支付机构网络支付业务分类监管机制,从业务和风险管理、系统和信息安全、信息披露和风险提示、客户权益保护和法律责任等方面作出系统性制度安排。

2016年4月14日央行与中宣部、中央维稳办等14部委,联合发布了以严格支付机构市场准入和监管,加大违规处罚为主要内容的《非银行支付机构风险专项整治工作实施方案》。按照总量控制、结构优化、提高质量、有序发展的原则,一般不再受理新机构设立申请,重点做好已获牌机构的监管引导和整改规范。央行表示此次整治的重点和具体措施如下:(1)整治期内,一般情况下不批新牌;(2)支付机构与银行多头连接开展的业务应全部迁移到平台处理;(3)逐步取消对支付机构客户备付金的利息支出;(4)严查无证经营背后的银行和支付机构。

四、关于互联网保险

 据中国保险行业协会2015年12月8日发布的中国保险发展指数显示:2011~2014年,互联网保险市场经营主体由28家增至85家,保费收入从32亿元猛增至859亿元,同比增195%,增幅超过26倍,互联网渠道业务占总保费收入的比例达到4.2%,成为拉动保费增长的重要因素之一,且增长速度还在加快。比如2015年7月,成立不到两年的众安保险完成首轮融资57.6亿元,阿里、腾讯、平安等均有持股,估值高达500亿元。而截止到2015年10月31日众安保险累计服务客户超过3.39亿,累计服务保单件超过29.36亿。另外在2015年11月还成立了泰康在线、百安保险,而安心、易安等也正在筹建中,百度合资组建互联网保险公司白安保险,据说京东也准备在四川设立京东互联网理财保险公司。他们都是从互联网场景切入,成为互联网保险不可忽视的力量。

2015年7月23日保监会印发了《互联网保险业务管理暂行办法》。该办法就经营险种、经营主体、经营行为等互联网保险业务的具体经营事项作出了具体规定,已于2015年10月1日起施行。该办法的正式实施,进一步鼓励互联网保险发展,适度放开人身保险及个人财产保险产品区域限制,加快保险资源的流动与共享。这一系列的政策无疑加速了保险互联网化。2015年9月17日,中国保监会发布的《关于深化保险中介市场改革的意见》成为了保险业市场化的重要信号。该意见中提出要形成一个自主创业、自我负责、体现大众创业、万众创新精神的独立个人代理人群体,从此保险独立个人代理人正式进入大众视野。

(资料来源网络,仅供参考)