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互联网金融理财:银行分拆成立信用卡公司 消费金融市场将迎来强大选手

时间:2016-09-06           [收藏本文] [返回首页]

互联网金融理财:银行分拆成立信用卡公司 消费金融市场将迎来强大选手

  9月2日晚间,光大银行(601818,股吧)发布公告称,为推动信用卡业务规范化、规模化、专业化、标准化发展,拟独资设立信用卡业务独立法人机构,公司名称暂定为“中国光大信用卡有限责任公司”(以下简称“信用卡公司”),投资金额不超过100亿元人民币。 

上述议案已在当天召开的第七届董事会第三次会议上通过,不过尚待光大银行股东大会和监管机构的批准。

  关于设立独立的信用卡公司,光大银行方面表示,探索信用卡的经营新模式,将促进信用卡业务进一步发展。专业化经营的信用卡公司有独立、灵活的科技系统、风险控制、产品和服务体系,能提升信用卡业务发展决策的灵活性,有利于进一步发挥信用卡规模效应,并更加市场化。


  在此之前,中信银行(601998,股吧)、民生银行(600016,股吧)、交通银行(601328,股吧)等已提出设立信用卡、直销银行等子公司,但暂未落地获批。

中信银行(601998,股吧)、民生银行(600016,股吧)、交通银行(601328,股吧)等已提出设立信用卡、直销银行等子公司,但暂未落地获批

  

    银行分拆成立信用卡公司,消费金融市场将迎来强大选手? 


  光大银行在零售业务方面的动作较为频繁。


  前不久,有内部人士表示,光大消费金融公司的设立已经获得银监会批准。


  银行信用卡业务为什么独立


  1、政策松动


  银行可能分拆信用卡、理财业务成立独立子公司的消息时不时地出现在大众视野,并挑动着市场神经。


  早在去年,就有观点表示,信用卡、理财法人化运营的趋势是确立的,但不会那么快,一切仍有待监管政策明确后才能实施。


  当时,中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示,未来监管机构可能会挑选一两家在理财、信用卡业务做得比较好的银行进行试点,由国务院特批,当然这个流程比较麻烦;同时,另一个方法是修改商业银行法,但也是一个较复杂的过程。


  值得关注的是,在今年1月召开的2016年全国银行业监督管理工作会议上,银监会提出要指导条件成熟的银行对信用卡、理财、私人银行、直销银行、小微企业信贷等业务板块进行牌照管理和子公司改革试点。


  这在一定程度上表明了监管层的态度。


  在时间上看,此后,1月31日,如上述所示,民生银行发布公告,表示要成立中国民生信用卡有限责任公司。


  2、信用卡发展需要


  业内有观点表示,我国的信用卡业务在10多年的发展后,此前的同质化发展和跑马圈地式的快速扩张面临着增长瓶颈。


  而经济下行的压力、资金成本的上升、资本约束的加强等都成为抑制信用卡发展的因素。


  另一方面,从目前我国消费金融的发展势头看,信用卡的发展空间还很大。


  对比美国的信用卡发展情况,从数量上看,信用卡方面,截至2015年年末,我国人均持有信用卡0.29张,其中北京、上海人均信用卡拥有量分别达到1.34张和1.01张,也就是说,我国信用卡的发展仍然在一二线等发达城市居多,在地域等方面尚存在缺口;儿美国上一年信用发卡量已经有8亿多张,人均拥有3.5张,相比之下,我国的成长空间还很大。


  同时,根据今年银行的中报数据,信用卡行业发展呈现了一定的提速之势,光大银行2016年中报显示,截止今年上半年,其信用卡累计发卡量3177.11万张,当年新增发卡量343.77万张。上半年交易金额达5979.55亿元,同比增长28.97%。


  中信银行今年中报显示,其信用卡盈利创历史新高,收入113.18亿元,同比增长51.92%,目前,累计发卡3369.15万张,新增发卡331.61万张,同比增长33.70%,交易量为4853亿,同比增长27.17%。


  且中信银行预计,全年信用卡的交易规模有望突破一万亿。


  根据每经记者报道,截至8月31日,从A股上市银行中报数据统计发现,今年上半年,上市行信用卡发卡量、消费额、新增客户等多项数据均保持较快增长。具体而言,国有五大行信用卡发卡量较年初新增超过2800万张,同比去年上半年增长4377万张,其中,建行增速最快,增速为18.40%;股份行方面,中信、光大信用卡发卡量同比增速均超过20%,分别为24.40%和23.60%。


  此外,国家政策正在鼓励消费金融的发展,如今年4月央行发布了《中国人民银行关于信用卡业务有关事项的通知》,旨在推动和完善信用卡业务的市场化机制。


  整体来看,消费金融的发展使得银行信用卡业务在主动和被动中寻求转变。


  如信用卡事业部制中引入市场竞争机制,探索按照市场定价从总行拆解资金,事业部的人、财、物的独立性越来越强等。


  3、国际发展惯例


  从全球范围来看,信用卡、私人银行等业务板块按照子公司的体制运行属于普遍现象。信用卡业务的独立公司化有重要的意义,能够促使信用卡的市场化及多元化发展。


  2002年开始,我国信用卡业务采取事业部模式,事业部虽然相对独立发展,但并非完全的成本独立核算,经营中的一些成本也并非完全市场化定价,也无法完全核算经营成本与收益。


  而子公司则在法律层面拥有独立的法人资格,发展会更自由,空间更大。


  反观国外的发展,如美国、日本等,普遍采取的是公司经营化道路。


  4、影响银行业绩及估值


  成立信用卡公司,在核算方面将可能更加公允,同时可以建立激励约束机制等,发展更加多元,可以提供更多附加服务,收入维度增加,或许将提高业绩,抬升估值等。


  信用卡公司化发展的优势


  信用卡公司化发展后,可能会在一些方面发生变化,如由粗放式经营向集约化经营转化;能真正建立激励约束机制;提高分工合作和社会化程度,增强竞争力等。


  目前信用卡业务发展过程中,普遍被诟病的是发展粗放,如发卡规模在增大,但发卡质量不高,信用卡的使用率低,大批卡片处于休眠状态。


  如果公司化发展之后,更加独立的法人资格可以建立真正的约束激励机制等,提升发展的动力,同时,可以更加自由的提供更多附加值服务,如加强营销、注重个性化、差异化服务等,并增强盈利能力,总的来说,信用卡的发展方式将更加精细化。


  消费金融市场格局变化:竞争将更激烈


  银行独立设立信用卡公司,明显将成为消费金融市场格局中重要的一极。


  目前发展迅速的互联网消费金融市场主体,如电商巨头、P2P、互联网创业公司、持牌消费金融公司等,正在迅速占领消费金融市场,已经在很大程度挤占银行信用卡的市场空间。


  不过不乏有观点认为,互联网技术的迅速崛起,尤其是国家“互联网+”行动计划的提出,为信用卡带来了重新定义整个产业发展的新契机,那些转型快的金融机构或许会依靠风控、政策、资金等各方面优势突出重围。


  尽管上述互联网消费金融市场主体,其目标人群往往与信用卡持卡人群存在差异,消费金融的市场空间也足够巨大,但整体上看,未来竞争会逐渐激烈。

(资料来源网络,仅供参考)

标签:互联网金融理财 银行