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债券结算代理业务

什么是债券结算代理业务

债券结算代理业务的特点[2]债券结算代理业务发展以来,中央银行在不同的市场发展阶段出台了相对完善的法律法规。结算代理机构和客户积极实践和推动债券结算代理业务的规范发展。

(1)结算代理人与客户需签订结算代理协议:在正式办理债券结算代理业务前,结算代理人与客户应在平等、自愿、协商一致的基础上签订结算代理协议。协议内容包括代理业务内容、双方的权利和义务、委托指令的形式和代理费等。以明确双方的权利和义务。结算代理人或客户可以自行承担风险,在全国范围内独立双向选择。

(2)债券结算代理人通过客户的丙类账户进行操作:参与债券结算代理业务的市场成员包括甲类结算成员和丙类结算成员。甲类结算会员,又称结算代理人,可以开立两个账户:甲类自营账户和丙类账户。甲类自营账户是指甲类结算会员自行办理债券托管、债券交易过户、债券非交易过户及债券本息支付的账户。丙类账户是甲类结算会员代表丙类结算会员办理债券托管、债券交易过户、债券非交易过户及债券本息支付的账户。甲类结算会员有权操作和查询甲类和丙类账户。甲类结算会员使用丙类会员的身份证管理丙类会员的账户。丙类结算成员只能查询丙类账户,不能操作。丙类会员不需要与中央债券簿记系统联网,不需要购买电脑、读卡器、集成电路卡等专用设备,也不需要参加债券托管与结算业务培训课,委托结算代理人办理债券结算。

(3)结算代理为客户办理费用账户、债券交易结算和还本付息:一是费用账户。丙类会员委托债券结算代理人在中央结算公司办理开户和销户手续。丙类会员在办理费用账户手续时,以委托形式向债券结算代理人提交相关文件和资料。结算代理人在中央结算公司代表丙类结算会员办理费用账户手续。中央结算公司对符合条件的申请办理相关手续后,应当书面通知债券结算代理机构,结算代理机构应当再次通知丙类结算会员。二是债券交易结算业务。丙类结算会员中的非金融机构法人只能与其结算代理人进行债券交易,而丙类结算会员中的金融机构法人可以直接与其他市场参与者进行交易,也可以委托其结算代理人与其他市场参与者进行逐个交易。交易完成后,结算代理人应根据客户的指示代表客户办理债券结算。经批准,提供债券结算代理业务的商业银行可以与非金融机构客户开展现金债券交易和反向回购业务。第三,偿债。丙类账户持有人债券的本金支付和利息支付应由其代理人进行转移。中央结算公司收到债券发行人拨付的本金或利息后,应将丙类账户持有人的本金或利息划入其代理人的资金账户,代理人收到资金后应将资金划入其客户的资金账户。

(4)委托人可以通过托管转账业务自由选择债券结算代理人:当丙类结算会员希望更换结算代理人时,可以向原结算代理人申请债券托管转账。原结算代理人确认签字后,向中央债券簿记系统发送托管转账指令。中央债券簿记系统收到确认后,将办理债券过户和销户手续。丙类会员将找到另一个结算代理人开立一个新的丙类账户来办理债券结算业务。该系统将在结算代理业务中引入竞争机制,促进各结算代理机构不断提高服务水平。

(5)业务分离和双重查询系统降低结算代理人挪用主债券的风险:一是业务分离系统。结算代理人的自我管理人员与结算代理人分离,即自我管理人员不能同时从事代理业务,结算代理业务必须配备专职人员,确保自我管理业务与代理业务分离,防止业务人员操作自我管理账户和控制代理账户,确保客户资金安全。二是双重询问制度。客户查询自己账户的方式有两种:客户可以在营业时间通过中央债券语音传真查询系统直接查询自己账户的余额和交易金额;委托结算代理人在营业时间通过债券簿记系统查询自己的账户余额和账户。在债券发行和分配期间,丙类成员首先与承销商签订分配协议,以确定分配价格和数量。中央结算公司根据承销商发出的分销及转让指令办理分销及转让手续。丙类会员可以通过其结算代理人从网上终端输出非交易转账表,了解债券分布情况,也可以打电话查询账户。双重询价制度形成了对债券结算机构运作的日常监管机制,在一定程度上防止了结算机构挪用本金债券。

(6)丙类会员需支付一定的费用:一次性开户费、500元、结算转账服务费和代理费。如果丙类会员之间的交易频率不高,支付的结算和转账服务费及代理费也将较低。除开户费和结算转账服务费外,乙类个体户每月还需缴纳1500元的账户维护费。因此,对于没有频繁交易的丙类会员来说,开立丙类账户的业务成本相对较低。

参考文献= 1.01.11.2庄乐美和韩颖。贸易融资和外汇融资惯例。中国纺织出版社,2007.1 =马晨。债券市场创新:中国经济发展的推进器。山东科学技术出版社,第一版,2005年5月。

标题:债券结算代理业务

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