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半导体高举进攻大旗5月市场开门红!创业板注册制加速影响几何?

[半导体高举攻击的旗帜,市场五月开放!创业板注册如何加速其影响?假期过后,高质量的科技股在a股和美股中都表现良好。纳斯达克指数已经收复了2020年的失地,预计将再创新高。a股是高举攻击旗帜、继续引领上涨并推动科技股活动的半导体股票。许多高质量的科技股距离历史高点只有一步之遥。(价值线)

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半导体推动科技股在节后上涨

创业板注册如何加速其影响?

假期过后,高质量的科技股在a股和美股中都表现出色。纳斯达克指数已经收复了2020年的失地,预计将再创新高。a股是高举攻击旗帜、继续引领上涨并推动科技股活动的半导体股票。许多高质量的科技股距离历史高点只有一步之遥。

图表1:本周板块价格/下跌的前5名和后5名

数据源:价值线研究所

周末创业板注册系统有新消息:一些投资银行家预计,6月初,企业可以按照注册系统的要求向深交所提交首次公开募股申请。创业板注册系统将于8月左右正式推出。首批创业板注册企业也将于8月左右上市。创业板注册系统将会加速!结合目前的创业板指数,许多投资者开始担心创业板的未来走势。

去年科技创新局成立前后,很多人担心创业板市场会受到很大影响。然而,事实上,创业板市场指数去年走出了惊人的上涨。尤其是,代表领先技术公司的创业板50指数去年上涨了50%以上。今年到目前为止,它的涨幅也超过了20%,引领了主要a股指数的上涨。这背后的核心逻辑是,高质量的技术公司不会害怕竞争,它们的增长和稀缺不会因为资本市场供应方的增加而丧失。

此外,我们高兴地看到,资本市场的法制建设正与登记制度改革同步推进。5月9日,中国证监会公布了2019年20起典型证券监督检查违法案件,包括金融欺诈、市场操纵、中介机构失职等类型。过去一个月,财务委员会还三次关注资本市场欺诈问题,发出了打击欺诈和加强投资者保护的强烈信号。

加强法制建设是促进资本市场健康发展的保证。资本市场充分鼓励科技创新。有了这一保证,资本市场将真正实现资源的有效配置,为培育优秀的科技上市公司服务。因此,价值线研究所认为,高质量的科技企业将长期受益于当前的资本市场改革。

B

超过500家公司公布上半年业绩预测

只有97家公司对他们的结果感到满意

风能数据显示,截至5月9日,已有529家公司公布了上半年业绩预测。价值线研究所发现,尽管170家公司的业绩存在不确定性,但只有97家公司预计今年上半年会出现积极结果,包括47家预增、26家小幅增涨、15家亏损和9家持续盈利。

根据上半年净利润预测下限,36家公司超过1亿元。九家公司预计将超过5亿元人民币。四家公司预计将超过10亿元人民币,分别是深能、李勋精密、比亚迪和三汽。价值线研究所跟踪的李勋精密预计,今年上半年净利润将达到21.02亿元至24.02亿元,同比增长40%至60%,相当于第二季度净利润11.2亿元至14.2亿元,同比增长26.5%至60.4%,继续保持高增长。31家公司预计其母公司净利润同比增长超过100%,其中三家公司增幅超过10倍,分别是新五峰、大北农和三里铺。

根据97家业绩预期公司的行业分布,排名前三的行业是计算机、通信及其他电子设备、电机及设备和医药。高质量公司在科技股的表现表现出良好的连续性和稳定性。然而,从目前的经济环境和《中国日报》披露的整体情况来看,这些公司的稀缺程度进一步凸显。

图表2:中国预测行业前五名分布

数据源:价值线研究所

不过,我们也注意到,在《中国日报》报道的262家对结果表示担忧的公司中,除了受疫情影响较大的化工原料和产品、汽车制造和零售行业外,还有许多电脑、通讯和其他电子设备。软件和信息技术行业的科技股不仅有科技股之间激烈竞争的因素,也有过去常用的“伪科技股”概念“去劣”。最典型的例子是新伟证券,它刚刚宣布从5月15日起暂停上市。上海证券交易所的50只成份股一度市值近2000亿元,2019年将亏损184.36亿元,2020年将继续亏损。目前,其市值只有40亿元。作为一家擅长制造热点的上市公司,这个概念涵盖了军工、卫星、5G等。

图表3:中国报告结果和担忧的前五名分布

数据源:价值线研究所

C

周末重要新闻综述

1.中国银行业监督管理委员会已经发行了900万张头等舱机票!六大银行,中信银行和光大银行都被罚款

5月9日晚,该行的保险监管委员会(insurance regulatory Commission)对包括6家主要国有银行在内的8家银行发出了900万英镑的罚款。罚款信息显示,由于监管标准化数据(EAST)系统中的数据质量和举报的违法违规行为,8家银行共被罚款1770万元。其中,中国银行被罚款270万元,中国工商银行被罚款270万元,中信和光大分别被罚款160万元。

2.华为与18家汽车企业建立“5G汽车生态圈”

据华为官方网站5月9日消息,近日,华为正式推出“5G汽车生态圈”,加快5G技术在汽车行业的商业化进程,首批18家汽车公司,包括一汽集团(一汽红旗、一汽奔腾、一汽解放)、长安汽车、东风集团(东风乘用车、东风小康)、SAIC集团(SAIC乘用车、SAIC通用五菱)、广汽集团(广汽新能源)、北汽集团(北汽新能源)、比亚迪、长城汽车、奇瑞控股、江淮汽车,共同打造消费者感知的5G汽车

3.特斯拉电池日将于下周举行

在第一季度的业绩报告中,马斯克透露,电池日将在5月的第三周举行。业内人士预计,除了推出其电池供应系统,它还可能宣布自己的锂电池研发,并展示其一些研究成果和方向。

4.达到新高后,它迅速下跌!比特币突破9000美元门槛

在45天内飙升160%之后,比特币价格突然暴跌。北京时间5月10日周日上午,交易平台比特币交易所(Bitfinex)的报价显示,比特币价格正迅速跌破9000美元大关。

5.将增加更多的政策,并将规划一些新的基础设施项目。诸如阳光和龙芯这样的集成电路项目将被突出。

青岛推出“新基础设施”新政,提及希恩项目;华为愿意进一步深化与上海的合作,参与新基础设施等领域的建设。上海的新基础设施已经使集成电路成为重中之重。龙芯、华为和腾飞都签署了在北京经济开发区落户的合同,为新的基础设施增添了新的动力。广州签署首批数字新基础设施项目。

6.央行发布第一季度货币政策执行报告

中国人民银行发布了2020年第一季度中国货币政策执行情况报告。报告指出,2020年第一季度国内生产总值同比下降6.8%,消费物价指数同比上升4.9%。就业形势总体稳定,外贸结构继续改善,国际收支基本平衡。报告指出,LPR改革将继续深化,现有浮动利率贷款定价基准转换将有序推进,货币政策传导机制将畅通,贷款市场利率将下调。坚持住房是为了生活,而不是为了投机,坚持“不把房地产作为短期经济刺激”的要求,保持房地产金融政策的连续性、一致性和稳定性。

D

五月是一个炎热的月份!如何为“穷人”五月淘金?

5月份市场开局良好,目前的市场状况让许多投资者感到恐高。我们应该如何在这样的市场环境中投资?

海通证券的蒋超团队认为,在货币过度升值和通胀反弹的背景下,股市也是一项重要的保值资产。他们认为有三个主要方向值得关注。第一类是能够通过价格上涨抵御通货膨胀的资产,主要是股票市场上一些商品(黄金、食品、农产品和能源产品)的分布图;第二类是能够通过高性能增长(主要是在医药和技术两个方向)对抗通胀的资产。第三类是受益于高货币增长的资产,主要是房地产和金融相关股票。

中信证券认为,在当前市场上,从绝对估值的角度来看,高结构性绝对估值是当前全球范围内的一个共同特征,是行业趋势、流动性环境和风险偏好综合反映的结果,并不是市场进一步增长的障碍。从相对估值来看,相对于世界主要市场,a股整体估值仍存在许多凹陷,下行风险有限,升值空间较大。5月份的外部干扰因素有限,因此更重要的是抓住5月份上涨的时间窗口,而不要过多关注上涨的速度和空间。他们认为,5月是今年第二季度最好的投资窗口,增速较慢。在分配方面,他们仍然建议新老基础设施和相关技术领先企业(5G、云计算、新能源汽车等)。)应作为主线,同时,他们还建议,应逐步规划出早期受疫情抑制的高质量滞胀板块。

价值线研究所认为,假期后,半导体行业领先,但事实上,a股半导体行业已逐渐稳定,并继续上升,自4月底以来。4月25日,我们发表了一篇长文,揭示了中国半导体产业的危险和机遇,指出中国半导体产业有着巨大的市场规模和发展空间,但目前国内自主性仍然较低,长期以来已经超过原油成为最大的进口商品。这一切使我们不得不坚定不移地大力推动我国半导体工业的发展!这也是去年全球半导体行业出现负增长时,中国半导体市场能够逆风飙升的原因。有了这些行业的长期发展和良好的基本面支撑,我们相信中国的半导体将不会缺乏长期投资机会,而只会寻找“昂贵而合理”的好公司。

未来,价值线将继续聚焦于优秀的中国企业,尤其是在半导体和新能源汽车领域,这些企业能够跨越周期,跨越牛市和熊市,并将长期跟踪它们。在当前经济下行压力和结构调整过程中,只有追求优秀的公司,投资者才能获得稳定的长期回报。

(来源:价值线)

标题:半导体高举进攻大旗5月市场开门红!创业板注册制加速影响几何?

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