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股权融资案例_私募股权融资十大案例

2020-09-04 10:54:39 作者 : www.fcedai.com 阅读数 :

股权融资案例_新三板股权投资案例

2非上市企业股份转让只能由地方交易所代办,尤其中小企业既不能IPO也没有全国性的产权市场供其交易,极大地限制了PE的退出渠道。目前我国新三板市场发展迅速,据统计,2015年PE市场的退出笔数相较14年的386笔大幅增加,为1878笔。其中IPO方式267笔,约占总退出数的14%;并购方式276笔,约占总笔数15%;管理层回购21笔,约占总退出笔数的1%;破产清算31笔,约占总数的2%。而通过从新三板上市的方式退出达到954笔,约占总退出数的51%。2016年第一季度PE市场共发生退出案例415笔,采取新三板上市退出的共300笔,约占总退出数的72%。由此可见,私募股权投资机构所投企业采取新三板上市的方式退出已成为时下较为流行的方式,并有着广泛的影响。所谓新三板,其随着资本市场的发展而诞生,作为构建多层次资本市场和改善倒三角结构的关键,其重要性不言而喻。新三板主要任务是为处于成长期的中小企业提供融资服务和股份交易,因此其更加注重融资和交易功能。自2006年中关村科技园区的非上市股份有限公司股份报价转让正式启动,新三板经历了从无到有,挂牌公司数量从小规模增加到高速增长的过程。2012年前,由于新三板一系列市场配套制度(交易、准入、退出、转板)缺位,新三板并没有发挥其中小企业融资平台的功能,两难两多问题普遍存在,尽管发展迅速但未出现爆发增长期。2012年8月份,新三板进行了扩容,在原有中关村科技园区的基础上新增了上海张江高科园区、武汉东西湖高科园区、天津滨海高科园区三个高新技术园区作为试点。由此,作为全国性市场的新三板拉开新的帷幕,也缓解了此前区域发展极不平衡的现象。此后,随着国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定、中国证监会关于进一步推进全国中小企业股份转让系统发展的若干意见、关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见等政策的推出,新三板市场逐步得到完善,同时也为私募股权基金打通了新的退出渠道。目前为止,新三板市场一直存在各种各样的问题,如流动性不足、无完善的转板机制等,这些都影响私募股权基金的退出,并制约着私募股权投资产业的发展。目前,还很少有人基于案例研究新三板发展对私募股权基金造成的影响。因此研究新三板对私募股权基金发展产生的影响对私募股权投资业自身和新三板市场的发展具有重要意义。丰富新三板与私募股权投资间关系的研究。国内外学者的研究长期聚焦在私募股权投资的委托代理、运作、监管、投资对象等方面,但其发展和私募股权投资行业的发展息息相关。新三板促进私募股权投。

私募股权融资十大案例_股权基金发展现状

我国私募股权融资主体。

(二)我国私募股权投资基金投资的发展与现状。

在投资规模上,私募股权投资基金的投资规模在2006年到2016年总体呈现增长的趋势。虽然在2012年私募股权基金投资的数量和金额达到854.76亿人民币和1595个投资案例的谷底,但是在2014年私募股权投资基金的投资规模恢复迅速增长。到2015年私募股权投资基金的投资金额达到3623.87亿人民币的高峰,是2013年的4.24倍,投资案例数同样达到4519的高峰,是2013年的2.83倍。到2016年10月份私募股权投资基金投资规模却又步入下降趋势,比2015年高峰下降了近三分之一。私募股权投资范围涉及电信服务、信息技术、金融、能源等各个行业,但是另一方而,投资的行业集中度较高(见表3、表4>。从2006年开始投资方向主要集中在金融行业,到2011年开始投资方向开始偏向信息技术产业,特别是到2014年投资的行业基木主要集中在信息技术行业,其次是金融与可选消费行业。

私募股权融资十大案例

股权融资案例_股权基金办法

私募股权投资基金起源于美国1976年,华尔街著名投资银行贝尔斯登的三名投资银行家合伙成立了一家投资公司KKR,专门从事并购业务,这是最早的私募股权投资公司。

KKR长期以来以激进的股权投资而闻名,KKR因其在1988年以310亿美元收购RJRNabisco公司而一举成名。国外私募股权投资基金经过30年的发展,成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。国外私募股权投资基金规模庞大,投资领域广泛,参与机构多样化。目前西方国家私募股权投资占其GDP份额已达到4%至5%。迄今,全球已有数千家私募股权投资公司,黑石、KKR、凯雷、贝恩、阿波罗、德州太平洋、高盛、美林等机构是其中的佼佼者。西方国家私募股权投资占其GDP份额已达到4%至5%,2006年全球私募股权基金从资本市场上募集到了2150亿美元,全球私募股权投资基金的总投资额达到了7380亿美元,比2005年增长了一倍。其中,单笔超过100亿美元的私募股权交易达到9个。截至2007年2月,世界共有950只私募股权投资基金,直接控制了4400亿美元近年来,私募股权基金在国内大规模频繁进行投资,进入国内私募股权基金的规模和数量都超过了以前任何时期2005年下半年以来,至少20个国内企业接受了境外私募股权基金投资,每笔投资至少都在几千万美元以上。具体的案例包括:摩根斯坦利以5亿美元投资上海锦麟天地雅苑,以4亿元人民币购买北京富利写字楼;高盛和鼎晖收购双汇集团的整体国有产权;麦格里全球房地产公司以9800万美元投资上海新茂大厦,荷兰房地产基金投资上海网球俱乐部,凯雷投资介入徐工集团;华平投资哈药集团及投资1.5亿美元入股国美电器;新桥投资联想集团……。

私募股权融资十大案例_海外优先股市场发展与现状

4.5.2不同行业创业投资与私募股权企业竞争格局。

(1)保险公司直投业务竞争力分析。

(2)商业银行直投业务竞争力分析。

(3)证券公司直投业务竞争力分析。

(4)大型企业直投业务竞争力分析。

(5)信托企业直投业务竞争力分析。

4.6创业投资与私募股权投资案例分析。

4.6.12019年十大IPO融资案例分析。

4.6.22019年十大并购融资案例分析。

4.6.32019年十大VC/PE交易案例分析。

第5章:中国创业投资与私募股权投资细分领域分析。

5.1互联网行业现状与投资分析。

5.1.1互联网行业基金募集概况。

5.1.2互联网行业基金募集规模。

5.1.3互联网行业创新模式分析。

5.1.4企业获VC/PE融资情况。

私募股权融资十大案例

[股权融资案例]股市波动加大我国私募投资基金投资风险的实证分析

从管理规模来看,尽管私募证券投资基金的数量略高于私募股权基金的数量,但私募股权基金的管理规模是私募证券基金的近6倍。这说明,我国私募股权基金平均的融资金额要大于私募证券融资资金平均的融资金额。因此,股权和创投类私募投资基金成为2019年私募基金规模增长的主要力量,从私募投资基金不同类型的规模和增长来看,私募股权基金也日益受到投资者重视。

(三)我国私募投资基金发展潜力较大。

随着我国中高收入人群的增加,私募投资基金的高收益高回报会受到市场的追捧。金融市场的逐步健全和完善,私募投资基金的投资前景也会变得十分广阔。从私募证券投资基金的角度来看,随着金融市场的发展,股票、债券、期货市场的日益健全和完善,必然会带来这些金融产品的规模逐步扩大,使得基金发展潜力较大。

另一方面,由于现阶段我国的信用体制还不是很健全,银行为避免逆向选择和道德风险,会更加倾向于给那些大型企业贷款。对于中小企业来说,私募股权融资正好可以填补这一空白。股权投资带来的不仅仅是资金,更重要的是投资人背后所掌握的资源,这些都是新兴初创公司发展最需要的。

私募股权融资十大案例_关于pe私募股权投资

得益于互联网和其他高科技的快速发展,PE/VC所投资的项目数量及金额近10年也呈现加速发展趋势。公开数据显示,2008年至2013年,中国VC/PE市场共有2069只基金完成募资,募资完成规模1933.1亿美元;中国PE/VC市场投资规模总计1640亿美元,投资案例数量6501个,投资行业集中在制造业、IT、互联网、房地产、医疗健康、文化传媒等行业。

2013年之后,PE/VC投资领域更是风起云涌。2008年至2013年整整5年的投资规模,与2017年相近,而案例数量却仅有2017年的一半。据VCSaaS统计,2017年全年投融资事件共10279起,投资金额超过9000亿元。2015年投融资数量最多,超过1.1万起,2016年经历了“资本寒冬”,投融资数量降至9000起,但融资金额一直呈上升趋势。

近两年,依靠私募股权投资的支持,我国新兴行业飞速发展。私募股权投资直接满足了“大众创业,万众创新”对资金的需要,投资人也敏锐地寻找全球前沿科技创新和新兴产业领域的风口。我国共享单车、人工智能、自动驾驶汽车、VR/AR(虚拟现实/增强现实)等都跻身世界前列,并成为带动经济、提高人民生活水平的重要途径。在这些领域中,大额融资频频出现,在共享单车领域,仅摩拜和ofo两家,融资金额合计就超过40亿美金。

股权融资案例_私募股权融资

私募股权融资是企业发展到一定阶段时获取发展资金的重要渠道。而有很多公司在进行私募股权融资的过程中屡屡受挫的原因,并非是其不符合私募股权融资的要求,不知道私募股权融资如何运作、判断项目。而且,

融资企业准备。

企业向私募股权融资的准备工作包括八个步骤。

1.签署协议。

企业家如果选择引入私募投资,那么首先应寻找一家投资银行(或融资顾问),与银行签订服务协议。这份协议包括投资银行为企业获得私募股权融资所提供的整体服务。

2.组建团队。

在与投资银行签订服务协议之后,融资企业和投资银行组建专职团队,准备相关的私募股权融资材料。

3.材料准备。

私募股权融资需要的材料主要包括:(1)私募股权融资备忘录,即公司的简介、结构、产品、业务、市场分析、竞争者分析,等等(这份备忘录应以幻灯片的形式呈现,20—30页为佳);(2)历史财务数据,即企业过去三年审计过的财务报告;(3)财务预测,这是私募股权投资机构最重视的一项,因此这项工作是非常关键的)。

私募股权融资十大案例_股权融资案例

一、近年来中国私募股权投资的发展情况。

国际私募股权基金蓬勃发展,呈现出资金规模庞大、投资方式灵活等趋势,在并购活动中发挥着越来越重要的作用。亚洲私募股权市场作为全球市场的重要组成部分也在快速发展当中,投资规模由1998年的50亿美元增加到2005年的250亿美元。据清科研究中心调研报告显示,中国已成为亚洲最活跃的私募股权投资市场。私募股权基金在中国大陆投资了31家企业,投资总额达到55.6亿美元,其中超过25亿美元的资金流向服务行业;2007年1-11月,中国大陆地区私募股权投资案例达170个,投资总额上升至124.9亿美元。私募股权投资者的分类。

根据私募股权投资者的战略规划和投资目标,可以将其分为战略投资者和财务投资者。战略投资者一般指与引资企业相同或相关行业的企业,战略投资者入股引资企业,通常是为了配合其自身的战略规划,因此能够发挥更强的协同效应;财务投资者一般指不专门针对某个行业、投资目的主要是为了获取财务收益的基金。活跃在中国房地产行业的外资私募股权基金有摩根士丹利房地产基金、美国雷曼兄弟房地产投资基金、美林投资银行房地产投资基金、高盛房地产投资基金、德意志银行房地产投资基金、瑞士银行房地产投资基金、新加坡政府产业投资公司gic、荷兰ing地产集团等。三、如何使用私募股权形式融资。

股权融资案例_齐鲁股权托管交易中心

关于某股份有限公司齐鲁股权托管交易中心挂牌交易之案例分析。

一、基本情况。

某有限公司成立于2002年,主营业务为三通、四通、管件的生产销售。2012年5月起某有限公司拟申请到齐鲁股权托管交易中心(以下简称齐鲁股交中心)挂牌交易。齐鲁股交中心是根据山东省省委、省政府(鲁发〔2010〕10号)关于“完善发展全省性股权交易市场,为实现未上市企业股权转让创造条件”的要求,以及山东省金融办(鲁金办〔2010〕80号)提出的“立足淄博,面向全省”的定位,经淄博市政府批准,于2010年12月29日正式成立的全省性股权交易市场。该中心的主要功能是吸引众多小型微型企业在中心挂牌交易,搭建小型微型企业股权质押融资和转让平台,积极引导小型微型企业通过引进私募股权投资、实施股权转让、利用融资工具等多种方式进行融资,包括股权登记、股权管理、私募融资、股权交易、公司规范、上市培育等功能。

私募股权融资十大案例_私募股权融资

第三,在引进私募股权投资的过程中,可以对竞争者保密,因为信息披露仅限于投资者而不必像上市那样公之于众,这是非常重要的。

私募股权融资顾问费比例有最高限制吗?

什么是股权投资。

私募股权(PE)融资是什么意思。

你好,股权融资根据渠道可以分为两类,即公开市场发售和私募发售。而他的表现形式大致可以分为三种,风险资本、私募股权融资和上市融资。希望能帮助到你!

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