当前位置 : 主页 > 股票交易 > excel计算债券价格_怎样用excel计算债券的价格 > > 正文

excel计算债券价格_怎样用excel计算债券的价格

2020-08-12 11:45:18 作者 : www.fcedai.com 阅读数 :

excel计算债券价格_股票贝塔公式

事实上,周回报率及月回报率是相当比较合适的选择。既能满足数据样本数量的要求,收益率又比较稳定,且不会出现缺失。而两者中如何选择,并没有统一的观点。在中国资本市场的研究中,众多学者及证券公司研究人员多使用月收益率。

二、EXCEL计算股票贝塔值操作步骤。

(一)数据的对齐。

沪深300是从2005年1月4日开始的,中间不间断,并且由于股票停牌,造成价格不连续,使某些市场交易日下收益率并不存在。在计算与沪深300的相关系数时,需要把数据对齐。

可以使用EXCEL的“高级筛选”功能解决这个问题。

例,计算股票关铝股份(000831)与沪深300指数之间的相关关系,即贝塔值。

1.首先利用大智慧软件导出关铝股份以及沪深300指数的所有数据,粘贴到EXCEL表格中。

对沪深300指数也进行相同的操作。如图。

怎样用excel计算债券的价格_货币基金影子价格

“影子定价”的定义为了避免采用摊余成本法计算的货币市场基金净值与使用市场利率和市场价格计算的基金净值发生较大偏离,货币市场基金必须采用市场利率和市场价格对货币市场基金资产进行重新评估,即“影子定价”。目前影子定价的核心问题是获得市场公允的收益率。在目前银行间债券市场交易规则下,我们决定,来计算债券市场收益率。债券分类将债券品种分为以下5剩余期限小于等于3个月的债券和票据剩余期限大于3个月,小于等于6个月的债券和票据剩余期限大于6个月,小于等于9个月的债券和票据剩余期限大于9个月,小于等于397天的债券和票据剩余期限*大于397天的债券(*备注:其中这里所述浮息债的剩余期限是指浮息债自身期限,与久期中的计算公式中的定义不同。)双边报价的采集每日16:45分之后,从“中国货币网-债券市场-市场报价-现券报价-双边报价查询”模块中采集双边报价信息,包括所有剩余期限小于等于397天的国债、金融债和央行票据的,剩余期限大于397天的浮动利息债券。将双边报价信息导出到excel文件。文件名可命名为:SBBJYYMMDD.xls(其中YYMMDD表示数据采集的年月日)(双边报价)。在红色框选的输入框中输入用户名和密码登录;导出到Excel。系统如果安装了Office2003,然后到Excel中“粘贴”再保存,文件名称为:SBBJYYMMDD.xls(其中YYMMDD表示数据采集的年月日)。债券基本信息采集的内容采集的债券基本信息包括债券面值、票面年利息、每年的利息支付频率等;债券基本信息源文件的采集债券基本信息源文件通过货币网采集。具体操作流程登录成功后,选择“中国货币网-债券市场”菜单.在页面右边项目中选择“银行间债市交易券种表”;在弹出的网页窗口的底部的左下角选择“全部显示”,全部显示之后在改页面中拖选所有债券信息,文件名称为:注:Office2003的导出到Excel功能在该页面不能使用,只能采用拖选的方式来采集数据。数据转换采集的双边报价源文件和债券基本信息源文件必须通过金手指的“price”程序转换为DBF文件。图示如下:选择源文件的存放地址和转换后的DBF文件的存放地文件名前缀定义为双边报价源文件的文件名:SBBJYYMMDD.XLS“读取数据源”模块中会自动显现源文件:i、从货币网获得的债券双边报价数据只有债券名称而没有债券代码,所以与债券基本信息匹配时只能根据债券名称,但是,我们又发现,同是从货币网上获得的双边报价数据和债券基本数据中的债券名称存在不相同的情况,这样就导致匹配的时候匹配不上的情况,所以,这里还需要进行特别的处理,窗口会显示“退出”按扭;ii、货币网上获得的两个数据均没有债券类别信息,判断的时候根据债券名称,名称中包含“国债”的债券类别为“国债”,名称中包含“央行票据”、“央票”的债券类别为“央行票据”,名称中包含“国开”、“农发”、“进出口”的债券类别为“金融债”,其他债券的债券类别为“其他债券”;iii、从货币网中获取的债券基本信息的债券代码开头若为0则没有,所以先要在前面用0补齐成7位的债券代码,然后将倒数第三为0去掉。考虑到新旧格式的过渡期,有新旧两种格式可选择,在综合业务设定—货币基金设定中设定,如果选中就按新模式从货币网上所取得的数据读取,如果没选中在金手指的估值系统中,选择“读入影子价格原始数据”菜单,央行票据和政策性金融债、其他允许投资的金融工具三类。货币市场基金估值决策小组每季度确定当期最活跃的成交类别作为下一季度的估值基准类别,并确定三类定价品种之间的收益率折溢价标准,一并作为下一季度的估值基准。系统提供初始值维护的界面,并可设定各定价品种之间的折溢价标准,设臵为100%的品种即为基准类别(必须设有基准类别,其它两类的品种收益率是根据基准类别的品种收益率计算)。10最终产生的债券收益率(显示当天有报价的品种类别)11以双边报价中买入收益率和卖出收益率计算各券种品种的平均到期收益率。如有多个双边报价商对同一品种提出报价,则使用最低的买入收益率和最高的卖出收益率计算该品种的平均到期收益率。12如果当日某类没有双边报价信息,则以上一日该类的平均中间到期收益率为准。计算各券种平均到期收益率后,按照五类划分原则,采用简单平均法,分别计算各类的平均到期收益率,即为市场利率。将计算的相关全价市值,按照价息分离的原则,附息债以净价,而贴现债以全价(不计提应收利息),导入初始市场收益率的确定1、“影子定价”小组将公布五类债券的初始市场收益率。如果出现需定价的债券品种没有市场双边报价的情况,可参照五类债券的初始市场收益率,如果再出现新券种、新情况,则启动“影子定价”小组工作机制。计算债券全价、应收利息和净价时,保留到小数点13市值计算公式(一)、持有债券在计算日至到期日之间的付息次数为1的,采用以下公式,计算债券全价。365FVPVPV为债券全价;FV为到期本息和FV=C/f+M;为适用市场利率;(二)、持有债券在计算日至到期日之间的付息次数大于PVPV为债券的全价;为适用的市场利率;C1为本期票息率;C2为下一期开始的票息率,对于固定利息债券C2=C1;14为剩余的付息次数,n-1即为剩余的付息周期数;等于D/当前付息周期的实际天数,等于D/(上一个付息日-下一个付息日)举例说明(以2004年12月02日的实例说明)15双边报价报价时间债券名称报价方报价员买入净价买入券面总额(万卖出券面总额(万剩余期限15:07:1800国开07上海银行100.1230003.0419100.130002.950815:07:1702国开09上海银行97.9830003.071498.0330002.993910:19:0403国债10工商银行99.9630002.8089100.030002.710614:32:2804国债01上海银行99.3230002.4599.3530002.341210:11:5904国债01农业银行99.2930002.558999.3530002.341214:19:2604国债09上海银行99.6330002.151699.6630001.976615:12:1604央行票据43中国银行98.4630002.927698.530002.850410:19:0104央行票据54工商银行98.1830003.034198.2530002.915413:53:1104央行票据57招商银行98.0730003.030998.1330002.934815:07:1704央行票据58上海银行98.0130003.037398.0530002.97510:19:0104央行票据64工商银行97.8330003.055297.930002.954513:30:1304央行票据77上海银行97.2930003.237997.3730003.139715:10:4604国开10建设银行100.230003.0124100.330002.842515:01:2004国开10中国银行100.2330002.9613100.230002.876416债券名称最优买收益率(%)最优卖收益到期日剩余期限中间利率00国开073.04192.95080.665753422.9963502国开093.07142.99390.67397263.0326503国债102.80892.71060.939726032.7597504国债012.452.34120.282191782.395604国债092.15161.97660.175342472.064104央行票据432.92762.85040.53698632.88904央行票据543.03412.91540.613698632.9747504央行票据573.03092.93480.652054792.9828504央行票据583.03732.9750.671232883.0061504央行票据643.05522.95450.728767123.0048504央行票据773.23793.13970.86301373.188804国开102.96132.87640.591780822.9188517计算结果小于3个月2.0641003-6个月2.3956006-9个月2.975700个月以上2.974300估值结果品种到期日剩余年限对应收益影子定价(全价)计算公式04央行票据300.345205482.395699.18=100/(1+2.3956%126/365)04央行票据430.53698632.975798.43=100/(1+2.9757%196/365)04农发010.619178082.9757101.59=(100+3.46)/(1+2.9757%226/365)。

怎样用excel计算债券的价格

excel计算债券价格_货币基金影子价格

进入“当日查询”菜单,查询当日的双边报价信息。

导出到Excel。系统如果安装了Office2003,然后到Excel中“粘贴”再保存,文件名称为:SBBJYYMMDD.xls(其中YYMMDD表示数据采集的年月日)。

债券基本信息的采集。

债券基本信息采集的内容。

采集的债券基本信息包括债券面值、票面年利息、每年的利息支付频率等;。

债券基本信息源文件的采集。

债券基本信息源文件通过货币网采集。具体操作流程为:

登录成功后,选择“中国货币网-债券市场”菜单.在页面右边项目中选择“银行间债市交易券种表”;。

在弹出的网页窗口的底部的左下角选择“全部显示”,全部显示之后在改页面中拖选所有债券信息,文件名称为:

注:Office2003的导出到Excel功能在该页面不能使用,只能采用拖选的方式来采集数据。

怎样用excel计算债券的价格_excel计算债券价格

用excel求债券价值,怎样用excel计算债券的价格,债券发行价格计算公式excel,用excel计算债券发行价格,pv函数计算债券,债券pv计算公式,用Excel计算债券价格例题,excel中pv的计算公式,excel计算债券到期收益率

交易全价#VALUE!债券久期#VALUE!到期收益率变动-7.00%-6.00%-5.00%-4.00%-3.00%-2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%到期收益率0.050.060.070.080.090.100.110.120.130.140.150.160.170.180.19交易全价#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!全价变动率#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!债券修正久期#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!用久期近似计算的价格变动率#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!用久期和凸度近似计算的价格变动率#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!11超日债-7%-6%-5%-4%-3%-2%-1%0%1%2%3%4%5%6%7%(0.25)(0.20)(0.15)(0.10)(0.05)0.000.050.100.150.200.250.300.35到期收益率变动与久期、凸性、价格变动表全价变动率久期推导价格变动凸性和久期共同推导的价格变动到期收益率变动。

怎样用excel计算债券的价格

excel计算债券价格_excel计算债券价格

用excel求债券价值,怎样用excel计算债券的价格,用excel计算债券发行价格,债券pv计算公式,债券发行价格计算公式excel,pv函数计算债券,用Excel计算债券价格例题,excel中pv的计算公式,excel计算债券到期收益率ssig=4x%2FvuON9Hy&Expires=1601018149&KID=sina,

MicrosoftExcel在债券定价上的应用收益率的计算。

债券教室。

MicrosoftExcel在债券定价上的应用(一)收益率的计算。

债券到期收益率(,YTM)。

债券到期收益率是指:使债券未来现金流的都用一个相同的利率进行折现,使这些现金流现值总和与其市场价值相等时的折现利率就叫做到期收益率,简称收益率。收益率也就是投资者在市场上买入债券并持有到期满的年内部投资报酬率(,IRR)。

其计算公式为:。

怎样用excel计算债券的价格_excel计算债券价格

CFCFCF0n,11p?YYYdd,1d,n,1(1,)(1,)(1,)ttt。

其中,ssig=4x%2FvuON9Hy&Expires=1601018149&KID=sina,

:每年付息次数。

d:首次付息残余年限。

c,i,n,1,100100,tCF,CF:每期现金流,i,ic,100,i,0,1?n,2,t,

c:票面利率。

n:距离到期的付息数。

应用MicrosoftExcel的计算方式。

计算债券收益率有两种情况,因此债券的首次付息残余年限d就是一个整数值,这时可以直接使用Excel的IRR函数;如果结算日不是付息日,则d不是整数值,最好使用现金折现的试算表来处理。

如欲计算03国债11在2004年11月19日以92元(全价)结算时的收益率,因为该债券是每年的11月19日付息,因此符合第一种情况,ssig=4x%2FvuON9Hy&Expires=1601018149&KID=sina,

excel计算债券价格_excel计算债券价格

用excel求债券价值,怎样用excel计算债券的价格,用excel计算债券发行价格,债券pv计算公式,债券发行价格计算公式excel,pv函数计算债券,用Excel计算债券价格例题,excel中pv的计算公式,excel计算债券到期收益率

如何计算债券转让价格?债券价格计算公式。

对于债券转让价格的计算,其决定因素是转让者和受让者所能接受的利率水平即投资收益率。一般来说,债券的转让价格还是取决于买方,因为往往是卖方急于将债券兑现,而买方往往容易在债市上买到和当前市场利率水平相当的债券。

对于到期一次偿还本息的债券,根据购买债券收益率的计算公式(1),其价格计算公式为:

P=M(1+rN)/(1+Rn)。

其中面值M、票面利率r、期限N和待偿期n都是常数,债券的转让价格取决于利率水平R,若为分次付息债券,则其价格的计算公式为:

P=M(1+rn)/(1+Rn)。

怎样用excel计算债券的价格_均衡债券价格

债券的价格第一节货币的时间价值•年金的终值--是每一期收支款项的复利终值之和。•普通年金终值的计算•设为每期期末收付的金额,为金额在期后的终值,为复利期数,则普通年金终值为:AkFAkn1210nnnFFFFFV。

债券的价格第一节货币的时间价值•普通年金终值的计算公式•例4投资者购买面值为5000元的10年期债券,年利率为6%,每年末付息一次,第一次付息在一年以后。如果投资者持有该债券直至到期日,将每年得到的利息以年利率4%进行再投资,10年后他一共获得多少资金?rrAFVnn]1)1[(。

债券的价格第一节货币的时间价值普通年金终值计算的Excel操作Excel/插入函数//财务/FV。

出现右图。

债券的价格第一节货币的时间价值普通年金终值计算的Excel操作Rate:各期的利率。Nper:总投资(或贷款)的期数。Pmt:各期所应支付的金额。Pv:现值,即从该项投资开始计算时已经入帐的款项,或一系列未来付款的当前值的累积和,也称为本金。Type:数字0或11,用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。其中:00或省略为期末;11为期初。

excel计算债券价格_均衡债券价格

债券的价格第一节货币的时间价值普通年金终值计算的Excel操作例例4投资者购买面值为5000元的10年期债券,年利率为6%,每年末付息一次,第一次付息在一年以后。如果投资者持有该债券直至到期日,将每年得到的利息以年利率4%进行再投资,10年后他一共获得多少资金?

即收入300.。

输出结果为:3601.83第一节货币的时间价值。

债券的价格第一节货币的时间价值年金终值计算的Excel操作例44投资者购买面值为5000元的10年期债券,年利率为6%,每年末付息一次,第一次付息在一年以后。如果投资者持有该债券直至到期日,将每年得到的利息以年利率4%进行再投资,10年后他一共获得多少资金?利息的再投资总收益为3601.8310年后共获得资金为:5000+3601.83=8601.83。

债券的价格第一节货币的时间价值到期年金是在每期期初收入或支付,它的终值与普通年金终值的推导过程类似。设为每期期初收付的金额,为金额在期后的终值,为复利期数AkFAkn。

怎样用excel计算债券的价格_均衡债券价格

债券的价格第一节货币的时间价值AAAA第n-2期第1期第n-1期第n期1期2期n-1期n期FnFn-1F2F1第0期。

债券的价格第一节货币的时间价值)1}(/]1)1[({rrrAFVnn设为每期期初收付的金额,为金额在期后的终值,为复利期数,则年金终值为:AkFknnnFFFFV21A。

债券的价格第一节货币的时间价值例例5投资者购买面值为5000元的10年期债券,年利率为为6%,每年初付息一次,第一次付息在购买债券当日。如果投资者持有该债券直至到期日,将每年得到的利息以年利率4%进行再投资,10年后他一共获得多少资金?

输出结果为:3745.91。

债券的价格第一节货币的时间价值到期年金终值计算的Excel操作例例5投资者购买面值为5000元的10年期债券,年利率为6%,每年初付息一次,第一次付息在购买债券当日。如果投资者持有该债券直至到期日,将每年得到的利息以年利率4%进行再投资,10年后他一共获得多少资金?利息的投资总收益为3745.9110年后共获得资金为:5000+3745.91=8745.91。

本站资源来源于互联网,不代表站长个人立场,仅做转载传播观赏目的,请理性看待文中观点,转载联系作者并注明出处,本文地址:http://www.fcedai.com/gupiaojiaoyi/7813.html

站点介绍

智佳股票网,为各位股民朋友提供最新股市资讯,股市大盘走向,新手炒股入门,最新实时股市行情等资讯,以及常用的股票术语,炒股技巧,炒股故事,公司股票代码以及股票交易,股票价格涨跌最新新闻资讯!